刚刚，银保监会正式批复，同意国民养老保险股份有限公司，开业！

从去年9月获批筹建，到今日获批开业，国民养老仅用了7个月的时间，可以说速度相当之快~

根据公告显示，国民养老的发起人共17位，包括工银理财、农银理财、中银理财，以及国新资本、中信证券，和泰康人寿，详见下图。

如果，穿透国民养老的17家发起人的股权结构，大家会发现，其股东背景实力不容小觑。

从下图可以看到，除工农中建交五大行外，还有招商银行、邮储银行等，总计11家银行。

此外，还有北京国资委，中金，中信证券，以及泰康保险集团。

再结合各家公司的出资比例，以及背后实际控制人，对于国民养老而言，绝大多数的股权，应都属于国务院持有。

因此，国字号的色彩可谓极其浓厚~

同时，公司董事长叶海生和总经理黄涛的任职资格，也获核准。

据媒体报道，国民养老董事长叶海生，可能为国家外汇管理局资本项目管理司司长，总经理黄涛，则可能是上海银行副行长黄涛。

董事长叶海生是外汇局的资深专家，曾任职于国家经济体制改革委员会。

今年2月，他曾在《中国金融》撰文表示，在筑牢风险防控体系的前提下，探索在有条件的地区开展更高水平开放试点，促进区域内改革政策协同增效。

而总经理黄涛，根据上海银行披露的履历显示，1971年8月生，毕业于英国牛津大学工商管理专业，工商管理硕士，曾在上海银行（香港）、中国建设银行（澳门）等银行担任董事长、董事等职位。

据悉，两位掌舵者均不是保险圈所熟悉人士，从公开履历来看，也跟“保险”沾边不多。未来，两位将怎样带领国民养老发展，还值得关注。

国民养老的获批开业，标志着保险业迎来第92家寿险公司，同时也是第10家养老险公司。

另外，从前文的股东背景，大家不难看出这家公司的实力有多雄厚，更需要指出的是，该公司注册资本为111.5亿。

这是什么概念呢？

目前，我国寿险公司共计91家，其中，只有10家公司的注册资本，超过这一数字。

同时，相较目前其他9家养老险公司，国民养老的初始注册资本，比别人多了超1倍。

2020年，刚成立的首家外资养老险公司，恒安标准养老的注册资本不过2亿元，与其相比，国民养老的注册资本实在太高。

由此可见，无论是从股东背景看，还是从注册资本看，国民养老都是喊着金钥匙出生，拥有巨头标签。

这一切自然也不是无故而来的。

此次，监管核准国民养老的业务范围，如上图所示，包括年金、人寿保险、意外险、健康险等。

需要注意的是，此前筹建期间提到的不同于其他养老险公司的“兼业代理”业务，并未获得批准。

这一点，也让其未来业务发展模式蒙上了更多神秘的色彩，或者也是为了让其在成立初期专注于主业。

另外，关于“商业养老计划管理业务”的表述也没有了，取而代之的是“与养老金管理相关的咨询服务业务”。

这也明确了该公司的主要发展方向，或将是我国第三支柱养老金体系规划中的重要组成部分，提供个人养老保险产品，作为目前养老保险的补充。

2月21日，中国银保监会在发布的《关于扩大专属商业养老保险试点范围的通知》中，明确养老保险公司也可参与试点，也就是说，此次获批开业的国民养老，马上就能开展专属养险业务。

截至2022年1月底，此前6家试点公司累计承保保单近5万件，累计保费4亿元，其中快递员、网约车司机等新产业、新业态从业人员投保近1万人。

从两个试点省市浙江和重庆发布的最新人口数据来看，2021年末，浙江省的常住人口为6540万人，重庆市的常住人口为3212.43万人，两个试点省市的常住人口合计为9572.43万人。

粗略估计在两个试点的渗透率大约在0.05%左右，如果试点范围扩大到全国后，可以粗略的推算全国预计会有58亿左右的规模，考虑到两个试点地区的城市化率整体高于全国的情况（浙江72.7%，重庆70.32%，全国64.72%），预计规模也将超过50亿。

如果进一步考虑到国家政策上的推动，两会期间养老的话题已经成为了一个热点，再加上新增的10家养老险公司参与后产品的丰富，预计保费规模可能会更高。

毕竟，从试点推出的产品来看，专属商业养老保险也是值得我们关注的。

自2021年5月，银保监会下发《关于开展专属商业养老保险试点的通知》以来，6家试点公司均推出了其专属商业养老保险产品，我们也收集到了这些产品。

6款产品在最低保证利率方面，人保寿险和泰康寿险的稳健性账户最低保证利率最高，而新华的进取型账户的最低保证利率最高，太平人寿和中国人寿的进取型账户则是不保证的。

从6款产品公布的结算利率来看，所有产品的进取型账户的结算利率都没有低于5%，其中泰康人寿两个账户的结算利率都超过了6%。

其实，从2000年开始，我国进入老龄化社会，每年新增的老年人口800-1000万，目前60岁以上的老年人口达到2.49亿。

对此，任泽平也提到我国的老龄化速度和规模前所未有，未富先老问题突出。近年来，国家不断号召“要加快发展第三支柱养老保险”。

比如，国家十四五规划的第四十九章“健全多层次社会保障体系”提到，要发展多层次、多支柱养老保险体系，提高企业年金覆盖率，规范发展第三支柱养老保险。

今年6月1日开始，专属商业养老保险试点也全面开展，同时，在寿险产品十四五发展规划中，监管也提及要发展各类养老年金保险产品，还要考虑将长期护理责任、风险保障责任和养老金领取安排与老龄照护、养老社区等服务有效衔接。