最近全球黑天鹅频发，越来越多人担心危机再现。

最近看到一份联邦储备银行的报告。

报告显示：自发生危机到近期，

高收入家庭资产已经从危机中恢复，并实现了财富的继续增长；

中等收入家庭资产在近10年后刚刚恢复至危机前水平；

低收入家庭仍在挣扎，甚至一夜回到1950年代水平。

来源：美联储

到了2016年，排在前10%家庭的财富平均是1971年的三倍。

而后50%家庭的财富平均比1971年更穷了。

贫富差距越来越大。那么问题来了，

  为什么穷人越穷，富人越富？  

其中一个原因是资产配置的差别。

回到国内，房子在中国人资产配置中比例过大已是不争的事实，过多将资产集中于单一类别会加大风险。

中国家庭：大部分是房子+少数的金融资产+其他

美国家庭：大部分是金融资产+房子+其他

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过去20年，房地产确实有着很高的利润率，但是房地产未来的趋势也相当明显。

“房住不炒”的大政策环境大概率长期不会变化，投资了住宅房产就等于冻结了自己资产，流动性很差。

如果中国房地产市场出现系统性的风险，配置失衡的家庭会首当其冲受到打击。

家庭资产配置的原则是什么？

当我们要进行家庭资产配置，主要考虑静态和动态两个因素。

首先，从静态角度看，家庭资产配置主要遵循4321法则，也就是我们熟知的标准普尔资产配置图。

此图被公认为最合理稳健的家庭资产分配方式：

·标准普尔(standard & Poor’s)为全球最具影响力的信用评级机构，他们调研全球十万个资产稳健增长的家庭，分析总结出他们的家庭理财方式，从而得到标准普尔家庭资产象限图。

每个家庭按照这四个象限，配置四个口袋

1、要花的钱10%-便于平时买买买

这部分负责日常开销，大概需要准备3-6个月的钱。但每个家庭不一样，可以在这个基础上适当调整。

建议产品： 重点是随取随用，可考虑货币基金。

2、保命的钱20%-突发状况，我也不怕

生活充满着各种意外，突发状况，而这个账户就是为转移潜在风险设置的。

其中最适合的就是保险，只有保险能以小搏大，200元换10万，平时不占用太多钱，用时又有大笔的钱。

建议产品：意外+重疾，有钱家庭可多配置寿险。

3、生钱的钱30%-单车变摩托，就看这个了！

高风险性投资创造高回报，这个账户的钱，就专门用来做高风险投资用的。

这个账户关键在于合理的占比，比例怎么决定，要结合下文的生命周期更为合理！

建议产品：股票、基金，房产等。

4、保本的钱40%-未来活得舒不舒服，就看这块了！

这部分是生活能长期美好的基石，一定要保证本金不能有任何损失，并要抵御通货膨胀的侵蚀，所以收益不一定高，但却是长期稳定的。

建议产品：年金保险、增额终身寿等。

其次，抛开年龄和家庭情况谈家庭资产配置，都是耍流氓！

知道了要配置哪些资产，第二步就是，根据自己的实际情况，合理调整比例。

家庭生命周期理论主要把人的一生分为：

·18岁到35岁是财富初期积累阶段

随着在公司工作，职位得到提升，工资会越来越高，风险可承受能力很强。

可多配置一些波动高，收益高的金融产品。

·36岁到60岁是财富增长阶段

财富积累到一定程度，家庭负担也很重（子女教育、父母养老等），风险承受能力较强，但相对于第一阶段较弱。

可多配置一些收益不错，但稳定的金融产品，注重考虑些能够承担子女教育、养老的产品。

·60到90岁是退休阶段：

大多数人60岁就开始享受退休生活，依靠退休金或者年轻时攒下钱，风险承受能力较弱。

在这个时候，可考虑具有保全和传承的产品。

将动态、静态向结合，去形成自己的家庭配置逻辑后，第二步，去落实它。

市面上的投资工具，哪个更适合你？

如何在现实中落实家庭资产配置逻辑？这时候必须知道市面上有哪些常见的投资工具，分别有什么特性，哪些更适合我们。

按照风险和收益，可以将资产分为这三块：流动性资产、安全性资产、收益性资产。

·流动性资产投资工具

1、银行储蓄、理财产品

该类产品能保证短期收益，优点是灵活性强。但目前要注意的是，利率下行是我们不得不面对的现实。

目前已经有多个国家，存款利率为负：瑞典（-1%），瑞士（-0.32%）、匈牙利（-0.15%）、欧元区（-0.4%）等等。

而我国，1993年，一年期定期存款利率9.18%，2015年至今，一年期定期存款利率1.5%。

再加上通货膨胀严重，银行给到1.5%存款利息无法跑赢通胀，本质上我们的资金是在缩水，无法起到增值的目的。

所以，我们不能把太多的钱放在这个账户里，留够所用的即可。

2、货币基金

货币基金是一种现金管理工具，但目前收益率大幅下降。

今年以来，为应对疫情的负面影响，全球的流动性投放进一步加大，资金面宽松导致市场利率持续走低，货币基金的收益率也出现了下降。

大家可以根据自己的需求和偏好，适当配置即可，不建议全部配置。

·安全性资产投资工具

年金保险是一种典型的通过保费的化整为零方式，让一笔财富转化为与被保险人生命等长的现金流。

它最大的特点就是：安全（保本）、稳定、到期给付。

也是唯一可以锁定终身利率的金融产品，其他没有任何金融工具可以做到。

更神奇的是，它是复利计算的。

锁定终身复利，可以有效防范利率下行的风险，投资非常安全、刚性兑付，稳定增值，最适合用来保本增值。

·收益性资产投资工具

收益性资产，对应了标普图的高风险高收益账户。包括您投资的股票、基金、房产、企业等。

1、股票/基金

股票的优势就是收益比较高，一个涨停板就可能达到10倍股，某种程度上可以跑赢通胀的。

劣势就是风险比较高，收益不确定，投资股票的心情犹如坐过山车一样高高低低的。

而基金定投，妙处在于择基与择时。大量数据表明，作为一个长期投资的工具，基金十年年化收益还是不低的。

关键是坚持并长期持有。

如果你是有耐心，且不想承受太高风险，并能安排好投资安排的人可以考虑基金这个投资工具。

2、房产

房子的优势确实是保值，并抵御一定的通货膨胀。这个投资工具说太多了，这里就不再赘述。

想提的一点是，随着“房住不炒”的大旗高高挂起，人口老龄化的不断深入，房地产未来很难有之前的红利了。

不要沉浸在过去的快速增值中，未来风险远大于收益，切勿盲目加杠杆。

3、期货

期货交易具有的以少量资金就可以进行较大价值额的投资特点，被形象称之为：杠杆机制。

期货交易的杠杆机制使期货交易具有高收益高风险的特点。

但要提醒的是，期货的风险真的很大很大很大，要是不了解，切记盲目投入。

写在最后

家庭资产配置的本质是，鸡蛋不能放在同一个篮子里，不同的投资工具做不同的资产配置搭配。

理财型保险，国债，股票，基金，债券，外汇，固定资产，做好资产配置，才能保证资产稳定保值增值。

可以对照看看，遵循“多退少补”原则，尽可能去优化自己的配置。