前些天，有个保险精算师群流传出来一个消息，

某家保险公司申请3.5%复利的增额终身寿险被拒了。

理由是“终身产品，3.5%定价，有较大利率风险”。

也就是说，监管不再允许这类高现价、可灵活减保的产品上市了。

而且据可靠的内部消息，增额终身寿险可能即将面临全部下架。

作为深受广大消费者喜爱的理财险，

监管为什么不再批准上市还要下架所有产品？

究竟存在什么风险？是保险公司，还是消费者有风险？

这要从去年银保监会的一则《通报》说起。

01

增额终身寿险，为啥要下架？

去年12月31日，银保监会官网发布一则《通报》，

一次性点名了30家保险公司，

其中就质疑了部分保险公司增额终身寿险长险短做的问题。

（银保监会官网截图）

长险短做是一个大问题，按照惯例，

只要监管敲打过，产品就得停。

比如说当年质疑万能险长险短做，

然后5年满期、3年就返本的这类产品就消失了；

还有在投保当年就能返钱的年金险，如今也没了。

现在轮到增额终身寿险挨刀了。

那监管为什么要制止长险短做？

主要是因为长险短做风险隐患大。

增额终身寿险提供给投保人预定3.5%的收益，

是按照这笔保险金能够长期运作的前提下来设计的。

可偏偏增额终身寿险有一个强大的功能：减保取现。

随时可减保，不限金额，不限次数……

比如，大雄给儿子小雄投保一份增多多增额终身寿险。

等小雄18岁上大学时，可每年领取10万当教育金，

4年下来共领取40万，剩余现价53万+；

28岁时，一次性领取婚嫁金30万，余现价38万+，

如果小雄后续不用这笔钱，

大雄还可用来当自己的养老金，想怎么取，就怎么取。

而保险公司做得大多都是长期投资，很容易就出现：

一边是保险公司投出去的保费还没产生收益；

另一边是消费者把钱提前取出来用，

万一兑付高峰出现，保险公司现金流就崩了…

而一旦保险公司出问题，又得监管来收拾烂摊子。

这就是监管要限制高现价和可以灵活减保的增额终身寿险的原因。

然而对于我们消费者来说，有法律效应的合同在，怎么样都可以拿到钱。

所以现在能买到增额终身寿险，大概率是捡便宜了，

这几乎是薅保险公司羊毛的最好机会！

02

增额终身寿没了，对我们有啥影响？

增额终身寿险要是全都下架了，会对我们有什么影响呢？

未来我们也就再找不到像增额终身寿险一样，

能兼顾安全性、流动性，并能保证长期收益率的产品了。

我们都知道，投资的一个铁律：投资的不可能三角。

分别是安全性、收益性、流动性。

三者相互制衡，从来没有哪种投资能同时把三方面做到最强。

比如说房子吧，收益不错，也很安全，但想变现是比较难的；

再如常见的活期存款、余额宝、理财通等，

安全性很高，流动性也很好，但它们的收益普遍都很低。

再就是股票，形势好的时候收益性很好，

也可实现很好的流动性，但安全性很差，一不留神可能就血本无归。

而增额终身寿险就把这3点平衡得很好：

• 绝对安全：受保险法的保护

• 收益性：保证长期年化近3.5%

• 灵活性：缴费完后可回本，并能享受加减保功能

很多人看不上这3.5%的收益，别忘了，

就算是大家最信赖的银行存款，也只保证50万以内资金的安全。

03

写在最后

既然监管已开了口，增额终身寿险估计也存活不了多久。

对于我们消费者而言，能薅到保险公司的羊毛，何乐而不为？

趁着下架潮来临之前，珍惜现在已有的高收益产品吧~最后附上主流增额终身寿险收益数据。